Grupo GICSA, compañía mexicana especializada en el desarrollo y operación de centros comerciales y propiedades de uso mixto, anunció que inició conversaciones con un supuesto comité ad hoc que asegura representar a una mayoría calificada de tenedores de sus certificados bursátiles GICSA 15, GICSA 17 y GICSA 19, encabezado por Cleardusk Management, L.P.
El objetivo del acercamiento es proponer incentivos que faciliten la venta de ciertos activos designados, con el propósito de llevar a cabo amortizaciones anticipadas de dichos instrumentos de deuda a un valor cercano al del mercado. La propuesta también contempla la posibilidad de otorgar una garantía adicional y, en caso de que no se concreten las ventas, una mejora en las condiciones actuales para los tenedores.
Ante esta situación, GICSA ha iniciado conversaciones para evaluar consensos que deriven en una eventual reforma de los términos y condiciones de los certificados, incluyendo modificaciones a la tasa de interés, el plazo, esquemas de amortización, garantías y demás obligaciones asociadas.
El marco legal de esta estrategia tiene sustento en las resoluciones adoptadas por las asambleas de tenedores realizadas el 23 de marzo de 2022, que permiten a la compañía vender ciertos activos designados. En este sentido, la firma ha estado trabajando para concretar dichas ventas bajo los mejores términos posibles, considerando las cambiantes condiciones del mercado, siempre con el objetivo de maximizar el valor a largo plazo.
Durante los próximos meses, la empresa buscará materializar la venta de estos activos, condicionando su ejecución a los acuerdos que pueda alcanzar con los tenedores de los certificados bursátiles. Los recursos obtenidos se destinarían a la amortización del principal insoluto de los instrumentos GICSA 15, GICSA 17 y GICSA 19, lo que contribuiría a preservar la viabilidad financiera de la compañía.
GICSA reconoció que, si las condiciones lo permiten, existe la posibilidad de liquidar anticipadamente la totalidad de los certificados mencionados, lo que liberaría recursos adicionales para la emisora.
No obstante, la compañía advirtió que no puede garantizar que estas negociaciones se traduzcan en una solución definitiva, ni establecer plazos específicos. Las alternativas analizadas incluyen una reestructura del endeudamiento, reorganización de activos y otros mecanismos para la administración de pasivos.
Finalmente, GICSA reafirmó su compromiso de mantener informados a sus inversionistas sobre cualquier avance relevante, y agradeció la confianza de sus acreedores mientras continúa trabajando en una solución de largo plazo.